2月22日，兴业消费金融股份有限公司（以下简称“兴业消金”）通过全国银行间同业拆借中心公布了2024年第一期金融债券发行公告，拟筹集20亿元用于补充中长期资金。

募资20亿补充资金

资本负债率近90%

兴业消费金融成立于2014 年 12 月 22 日，是国务院第二批试点消费金融公司中首家开业的机构。截至公告出具日，兴业消费金融实收资本为人民币53.20 亿元，股东单位有4家，分别是兴业银行（持股 66%）、泉州文化旅游发展集团有限公司（持股 24%）、特步（中国）有限公司（持股 5%）、福诚（中国）有限公司（持股 5%）。

本次金融债为兴业消金2024年第一期，发行规模20亿元，债券信用等级为AAA。此次债券品种为3年期固定利率， 牵头主承销商为兴业银行股份有限公司、中信证券股份有限公司。债券的计息期限自2024年3 月1日至2027年2月28日。

截至2023 年 6 月 30 日，兴业消金的资产负债率为 87.40%。模拟本期债券发行20 亿元以后，兴业消金的资产负债率将达到87.69%。

在公告中，兴业消费金融还表示，本期债券募集资金主要用于补充公司中长期资金，优化公司资产负 债期限结构，进一步促进主营业务发展，提升普惠金融服务能力。

未到期金融债规模45亿元

存续ABS规模40亿元

不同于其他消费金融头部企业，兴业消金不仅在发行金融债，还热衷于发行ABS。

自2019年，兴业消费金融已经先后发行了5期，合计规模80亿元的金融债。在此基础上，兴业消费金融还于2021年-2023年期间先后发行了6期ABS，合计规模达120亿元。此外，兴业消金还提交了未来两年的ABS注册申请报告。

从存续产品来看，兴业消金目前还存续有3期金融债，分别为2021年3月发行的“兴业消费金融股份公司 2021 年第一期金融债券”、2021年10月发行的“兴业消费金融股份公司 2021 年第二期金融债券”以及2023年11月发行的“兴业消费金融股份公司 2023 年第一期金融债券”。

上述三期金融债的发行规模均为15亿元，合计规模为45亿元，三期金融债的期限均为3年。

除此之外，兴业消金还有2期存续的ABS，分别为2023年7月发行的 “兴晴2023年第一期个人消费贷款资产支持证券”以及 2023年8月发行的 “兴晴2023年第二期个人消费贷款资产支持证券”。两者的规模均为20亿元，合计规模40亿元。 

拨备覆盖率下降

不良率上升

在兴业消金发布金融债公告的同时，兴业消金的近期经营情况也逐一呈现。兴业消金2020年-2022年期间的资产总额、贷款余额、营业收入、净利润均出现较大增长。

具体来看，兴业消金的资产总额分别为445.59亿元、617.95亿和763.02 亿元，年复合增长率为 30.86%；各项贷款余额分别为409.24亿元、580.56 亿元和749.22亿元，年复合增长率为 35.30%；营业收入分别为 64.70亿元、84.10亿元和101.35亿元，年复合增长率为 25.16%；净利润分别为13.50亿元、22.30亿元和24.93亿元，年复合增长率为35.89%。

2023年H1期间，兴业消费金融的资产总额达到了 831.23 亿 元，各项贷款余额为812.59 亿元，营业收入为55.37亿元，净利润为12.64亿元。 

值得注意的是，在风险指标方面，兴业消金虽然仍保持着较高的质量，但不良率出现了提升，拨备覆盖率出现了下降。

2020 年末、2021 年末、2022 年末及2023 年 6 月末，兴业消金的不良贷款率分别为2.34%、1.90%、2.14%和 2.18%，从2021年起开始逐步提升；拨备覆盖率分别为225.46%、264.76%、 260.05%和 231.68%，从2021年起开始逐步下降。

采写：南都·湾财社 见习记者 吴鸿森